퀀트 투자클럽은 최근 4개 분기 순이익을 합산해 여러 투자지표를 산출합니다. 최근 4개 분기 가운데 결산월이 포함된 분기의 순이익을 계산하는 과정에서 설정한 로직이 적용되지 않아 차이가 발생했습니다. 4개 분기 가운데 1개 분기에서만 차이가 났지만, 상위권에 속한 종목들은 투자지표 차이가 촘촘해 20위 안에 포함되는 종목과 그렇지 않은 종목의 변동이 있었습니다.
목록에 포함된 종목의 변동이 평소보다 많지만, 제외된 종목이라 해도 해당 전략의 상위권에 있는 종목 임에는 변함이 없습니다. 따라서 종전에 포트를 구성하신 분들은 다음 매매일까지 현재 포트를 유지하셔도 무방합니다. 다음 매매일에 종목을 교체하실 때 날짜에 맞는 종목을 편입 또는 제외 하시면 됩니다.
위에 언급된 로직은 결산월이 포함된 분기에만 적용합니다. 아이투자는 분기순이익에 자회사 실적이 반영된 연결지배 기준 순이익을 쓰고 있습니다. 연결 재무제표를 발표하지 않는 기업들은 주석에 공시한 지분법적용 순이익을 사용합니다.
그런데 결산월이 포함된 분기(12월 결산의 경우 4분기)에는 대부분의 기업이 분기 지분법적용 순이익을 발표하지 않고, 1년치를 합산한 연결기준 순이익을 발표합니다. 따라서 해당 분기에는 1년치 순이익에서 직전 3개 분기 순이익을 빼는 로직이 적용돼 분기 순이익을 구합니다. 1년치 순이익과 4개 분기 순이익을 더한 값이 같도록 맞춰주기 위함입니다.
위 로직이 지난 번 실적 업데이트 때 적용되지 않아 결산월이 포함된 분기의 순이익 계산이 약 4주 동안 차이가 났었습니다. 현재는 로직이 다시 적용됐습니다.
평소보다 많았던 변동으로 혼란을 드려 죄송합니다. 퀀트 투자클럽은 앞으로도 회원 분들의 안정적인 퀀트전략 운용을 위해 최선을 다하겠습니다.
감사합니다.
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결산월이 포함된 분기에 로직을 적용해야 하는 회계연도는 IFRS 연결 재무제표 작성에 예외를 둔 2011년과 2012년입니다. 이에 2012년 회계연도가 모두 끝나는 올해 9월까지는 로직을 적용하고 점검할 필요가 있습니다.
기계적인 로직 적용이 아닌 사람이 확인하고 로직을 적용해야 하는 문제라 실수가 있을 수 있습니다. 그럼에도 실수없도록 더욱 꼼꼼히 확인해 회원 분들께 혼동을 드리지 않도록 노력하겠습니다.
다시 한번 사과말씀 드립니다. 감사합니다.