12월 결산 아닌 기업, 증권주 퀀트에서 제외 결정

12월 18일 퀀트클럽부터 결산월이 12월이 아닌 기업과 증권주를 제외합니다.

단, 실적부진이나 순위상승에 따른 제외가 아닌 만큼, 제외되는 일부 종목을 따로 매도하지 않습니다. 내일 매매일이 아닌 회원께서는 그대로 현재 포트를 유지하셨다가, 매매일에 바꾸시면 됩니다.


증권사들은 올해부터 12월 결산으로 변경할 예정입니다. 이에 결산기간 차이로 온기 실적을 제대로 반영하기가 어려워졌습니다. 앞으로 1년이 지나 결산월 변경 영향이 사라지면 다시 퀀트클럽 투자대상에 포함시키려고 합니다.

증권주는 현재 합성전략에 동부증권과 유진투자증권 2개가 포함돼 있습니다. 이들 종목은 매매일까지 보유하셨다가 매매할 때 자연스럽게 제외하셔도 무방합니다. 이들 종목을 제외하고, 다음 순위인 21등, 22등 종목을 포함해도 여전히 합성전략 상위 종목들로 포트가 구성되기 때문에 투자매력과 수익률은 큰 차이가 없습니다.

결산월이 포함된 분기의 순이익은 역산을 거치는 등, 다소 복잡한 방식으로 산정됩니다. 지난 해 분기별로 연결 재무제표를 발표하지 않고, 결산 때 한꺼번에 반영한 기업이 많았기 때문입니다. 여기에 올해 비교 재무제표가 발표되면서 2012년 분기 순이익이 IFRS 연결 기준으로 재작성돼 작년 발표 수치와 차이가 나는 것도 정확한 이익과 투자지표 산출에 혼란을 주는 요인입니다.

이에 결산월이 다른 기업들을 제외해 결산월을 통일하는 것이 운영이나 관리 측면에서 혼란과 실수를 줄일 수 있다고 결정했습니다. 결산월이 12월이 아닌 기업은 모두 52개이며 퀀트전략에 포함된 적이 있거나 가능성이 높은 회사는 3~5개 정도입니다. 이들 기업을 제외하더라도, 퀀트전략 운영이나 수익률에는 지장이 없다고 판단하고 있습니다.

감사합니다.

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