[퀀트_FAQ] 매매표에 나온 수익률, 보유종목 수익률하고 왜 다른가요?

안녕하세요
퀀트클럽 운영진입니다.

오늘 매매표에 표시된 수익률이 실제 보유종목의 수익률과 왜 다른지에 대한 문의가 있었습니다. 같은 문의를 주신 분들이 종종 계셔서 FAQ로 정리해 제공합니다. ^^
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Q. 합성전략에 따라 투자하고 있는데.. 동국실업을 지난 9월 5일(금)에 매수했어요. 그리고 2개월 간 보유한 다음, 오늘(10/31,금) 제공된 매매표에 따라 시초가에 매도했습니다. 수익률은 -14% 정도 나왔구요.

그런데 퀀트클럽 매매표에 동국실업을 보면, 수익률이 -2.8%입니다. 왜 차이가 날까요??

[그림] 10월 31일(금) 합성전략 매매표


A. 매매표에 표시되는 수익률은 최근 한 달간(정확히는 4주전) 주가 등락률입니다. 이번 매매일과 지난 매매일의 주가를 전일 종가기준으로 비교해 수익률을 표시해 드리고 있습니다.

질문 주신 분의 수익률과 위에 표시된 수익률이 다른 것도 이 때문입니다. 질문 주신 분의 수익률은 동국실업을 2개월 보유한 수익률이고, 위 수익률은 최근 한 달간 만을 표시하기 때문입니다.

퀀트전략은 개별종목을 분석해서 투자하지 않습니다. 이에 각 개별종목이 편입 이후 어느 정도 수익을 냈느냐 보다는, 20개 편입종목이 한 달간 평균 얼마나 등락했는지가 중요합니다. 이에 매매표에는 20종목 월 평균 수익률을 따로 표시하고 있습니다.

따라서 개별종목의 등락이 모두 합쳐져 20종목 월 평균 수익률을 만듭니다. 구성하신 포트의 한 달 성과는 20종목 월 평균 수익률을 바탕으로 대략 가늠해보시기 바랍니다.

[그림] 매매일이 10월 31일(금)인 합성전략의 최근 한 달(4주) 수익률: -1.7%


감사합니다.

<©가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포금지>