[표] 올인원 투자전략 수익률 추이
아래 표는 퀀트 투자클럽 서비스를 시작한 이후 공식펀드의 월별수익률입니다. 매월 말 업데이트해 드릴 예정입니다. 연간수익률은 올해 초부터 지난 달 말까지의 누적수익률입니다.
약 7년간 올인원(All-In-One) 전략의 누적 수익률은 425.1%입니다. 아이투자가 퀀트클럽 운영을 시작한 연도인 2012년부터 2018년 11월까지의 성과입니다. 연평균 수익률은 27%입니다. 매년 투자금의 27%를 복리로 벌었다는 뜻입니다. 같은 기간 코스피 지수의 연평균 수익률은 2%, 코스닥 지수는 4.9%입니다.
2012.1월~2018.11월까지 올인원 전략 월별 수익률은 아래 표에 정리했습니다. 올인원 전략은 매년 코스피 지수를 앞섰습니다. 과거 월별 수익률은 최저 -13% ~ 최고 17%를 기록했습니다. 월간 수익률이 가장 높았던 때는 2012년 1월, 가장 낮았을 때는 2013년 6월과 2018년 10월입니다.
만약 시장이 급락하기 직전인 2013년 5월 올인원 전략에 따라 투자했다면, 한 달 만에 최대 -13% 손실을 낼 수 있었습니다. 그럼에도 원칙에 따라 꾸준히 투자를 이어갔다면 시장회복시 손실복구 뿐만 아니라 만족할 만한 수익을 낼 수 있었습니다.
2013년 6월, 최대 하락 폭 -13%을 직접 경험했다면 결과는 어땠을까요.
김퀀트씨가 투자를 시작하자마자 2013년 6월 -13%의 손실을 보며 시작했다고 가정해봅시다. 김퀀트씨는 직장을 다니며 종잣돈 1000만원을 마련했고 이를 올인원 전략에 투자했습니다. 그러나 한 달 후 계좌를 열어보니 872만원으로 줄어있었습니다. 김퀀트씨는 시작하자마자 큰 하락을 겪어 당황스러웠지만, 투자를 계속 이어가기로 다짐했습니다.
급락 다음 달인 2013년 7월 올인원 포트는 12.8% 급반등했고, 김퀀트씨의 평가액은 995만원으로 한 달만에 투자금을 거의 되찾을 수 있었습니다. 플러스(+) 전환까진 4개월이 걸렸습니다. 김퀀트씨는 그 후로도 투자를 꾸준히 해서 2018년 11월 2659만원으로 자산을 불릴 수 있었습니다. 누적 수익률은 165%, 연평균 수익률은 19.5%입니다.
퀀트전략에 오랜기간 꾸준히 투자하면 타이밍에 따른 유불리는 상쇄되고 수익이 납니다. 김퀀트씨처럼 최악의 상황에서 시작했을 때, 단기간엔 손실이 날 수 있지만 기간이 지나면 전고점을 회복하고 이후에는 수익을 내는 것으로 나타납니다.
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자세히 들여다 보니 2018 년간 코스피와 코스닥 하락율이 저장도밖에 안되나요??
전략의 수익률은 잘 모르겠지만..
기본 3개전략을 어떻게 합성하는지 궁금합니다. 과거 실적을 보아도 월별 손실은 최소화하며 수익율의 변동성은 감소한 것으로 보이는데 3개 전략의 단순합성으로는 기대할 수 없는 결과로 보여 평소에도 궁금했습니다.